Дек 022011
 

В этой статье мы с Вами рассмотрим инвестиции в Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы) для частных инвесторов — физических лиц, т.е. для нас с вами.

Перед тем, как писать статью мы провели некоторые исследования деятельности рынка Институтов Совместного Инвестирования (ИСИ), в частности, Паевых Инвестиционных Фондов (ПИФов), а также проанализировали законы и нормативные акты, регулирующие деятельность Инвестиционных фондов. Тема ПИФов достаточно обширная, но мы попытаемся изложить ее максимально лаконично и включить только необходимую информацию.

Часть I Обзор рынка ИСИ — ПИФов

Как это часто бывает, здесь не обошлось без «запудривания» наших мозгов и без того перегруженных информацией. Вместо того, чтобы дать начинающим инвесторам четкую и понятную информацию о инвестиционном продукте и его прибыльности, нам предоставляют множество терминов, понятий и аббревиатур.

К примеру, начинающий инвестор придя в КУА с вопросом — «Я накопил  120 тысяч гривен  и хотел бы с помощью вашей КУА выгодно их инвестировать» в ответ может услышать следущее: «Отлично, именно этим мы и занимаемся! Мы с радостью Вам поможем, только Вы, для начала, должны определиться с тем, в какие ценные бумаги  Вы хотите  инвестировать: в гособлигации, или акции «голубых фишек (blue-chips)» — акции крупнейших украинских компаний, либо инвестировать в акции второго эшелона, а можно и в рискованные облигации. А Вы вообще к каким инвесторам относитесь: агрессивным, консервативным или безрисковым?.. » Уже на этом этапе неподготовленному инвестору может стать не по себе и все, что останется сделать — развернуться и уйти.

Каждая КУА желая выделиться, предлагает инвестпродукты со своими «особенными» названиями. Например, у одной КУА названиями ПИФов могут быть Платинум, Аргентум, Феррум, у другой Классический, Народный, Эквити, а могут и Арт-Копилку предложить (т.н. смесь депозита с фондовым рынком) но на суть ПИФов, по большому счету, это не влияет.

Многие КУА как на своих вебсайтах, так и при личных консультациях, предоставляют общую информацию о видах ПИФов, связанных с ними рисках, условиях купли-продажи, налогообложении и т.п... Но, по большому счету, таким образом они пытаются (в меру соих способностей) пересказать нормы законов регулирующих деятельность ИСИ, с некоторыми упущениями, умолчаниями и интерпретациями... Они, конечно, не обязаны досконально консультировать нас по вопросам законодательства, но все же пересказывать и интерпретировать законодательство дело негожее, в особенности для крайне заинтересованных лиц (КУА). Наверняка каждому понятно, что интересы наши и КУА отличаются, поэтому КУА и предлагают нам выбирать пассивный подход.

«Собирайте факты, а не мнения. Мнение составляйте свое, после анализа фактов»

М.Е. Литвак

Что Нам нужно понимать и знать перед тем, как начать инвестировать в ценные бумаги (ПИФы)?

1.

2.

Определиться с тем, сколько и за какой период времени мы хотим заработать и какие ресурсы мы готовы для этого отвлечь?

3.

Определиться с собственными целями и статусом в качестве инвестора:

  • Каким инвестором Я себя вижу в краткосрочных и долгосрочных планах?
  • В какой отрасли? В какой степени Я буду вовлечен в инвестиционную деятельность? Для чего Мне это нужно? — оградить свой капитал от инфляции или найти дополнительный источник получения дохода?
  • и т.д  (список вопросов можно расширить самостоятельно), чем больше ответов мы получим, тем яснее станет наша цель.

4.

Нужно осознать риски, связанные и присущие такой инвестиционной деятельности.

Риск к нам приходит из-за незнания того, что мы делаем || Risk comes from not knowing what we are doing

Уорен Бафет || Warren Buffet

5.

Выбрать КУА и предлагаемый ею ПИФ. Изучить Договорные соглашения (Кто управляет фондом, на каких условиях, оплата услуг/вознаграждения КУА.

Да, на первый взгляд, такой объем самостоятельной работы может напрочь отбить желание заниматься инвестициями, или же просто подвинет нас выбрать пассивный подход и отдать (так и не поняв принципов работы ИСИ ) свою «волю и деньги» в распоряжение КУА...

Поступая так (т. е. не задумываясь отдавая свои активы) мы не просто отдаем свои деньги, мы,  отдаем частицу себя и часть своей жизни, потраченной на зарабатывание этих денег. К сожалению, именно так очень часто мы и поступаем. Но в итоге, если посчитать время на самостоятельное получение знаний о ИСИ и КУА и изучение законов, мы потратим в десятки раз меньше времени, чем на многочисленные попытки разобраться в субъективных взглядах консультантов КУА. И в итоге приобретем ценные знания и способность самостоятельно принимать правильные решения.

И к тому времени, когда Мы придем в КУА, Мы уже будем подготовленными, и точно будем знать куда инвестировать, в какие ПИФы и с какими ценными бумагами и в какой пропорции.

Не стоит также забывать, что наши интересы и интересы КУА совершенно не совпадают.
Наш интерес заключается в грамотном размещении наших ресурсов, обеспечении их сохранности и получении гарантированного и регулярного дохода от наших инвестиций.

А основная цель «и святая обязанность»  КУА — зарабатывать на Нас деньги (именно для этого КУА и создаются), причем вне зависимости от того, прибыльна ли деятельность инвест фонда или нет. Деятельность КУА, как и любая другая предпринимательская деятельность, состоит в получении прибыли собственником!

Инвестиции в ПИФы, тем не менее, имеют огромное преимущество — это высокая защищенность средств участников ПИФа, которая обеспечивается посредством контроля над всеми сделками КУА Депозитарием, в котором хранятся все активы ПИФа, а также жестко контролируется ГКЦБФР. Депозитарий четко следит за тем, чтобы все операции ПИФа проводились в соответствии с декларацией фонда. ГКЦБФР, в свою очередь, утверждает стандарты и нормы деятельности ПИФов, выдает лицензии КУА, осуществляет регистрацию ПИФов и контролирует их деятельность. Так что даже если КУА и соберется «кинуть» нас — участников фонда (ПИФа) на деньги и «испариться», то у них это вряд ли выйдет.
Более детально данную тему мы обсудим во второй части статьи.

Итак,  Собирайте факты, а не мнения. Мнение составляйте свое, после анализа фактов.

Если Вы себя уважаете и цените свое время и собственные ресурсы, Вы найдете возможность получить новые знания и повысить собственные шансы стать успешным инвестором.

 Оставить комментарий

Вы можете использовать HTML теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

(обязательно)

(обязательно)