Июл 162015
 

Официальные мировые резервы золота за Июль 2015

WGC (World Gold Counsel) опубликовал официальные мировые резервы золота за Июль 2015г.

В рейтинге участвуют 100 стран.

Выборочно (СНГ):

  • Украина — 57 место — 23.9т. (без изменений)
  • Беларусь — 47 место — 44.6т. (в июне было — 4.5т.)
  • Россия — 6 место — 1,250.9т. (в июне было — 1,246.6т.)
  • Казахстан — 23 место — 203.4т. (в июне было — 200.8т.)

Лидерами по-прежнему остаются:

  • 2 место — Германия — 3,383.4т. (без изменений)
  • 1 место — США — 8 133,5 т. (без изменений)

World Gold Reserves as of July 2015

Июн 112015
 

Официальные мировые резервы золота за Июнь 2015

WGC (World Gold Counsel) опубликовал официальные мировые резервы золота за Июнь 2015г.

В рейтинге участвуют 100 стран.

Выборочно (СНГ):

  • Украина — 57 место —  23.9т. (в мае было — 56 место)
  • Беларусь — 47 место — 44.5т. (без изменений)
  • Россия — 6 место —  1,246.6т. (в мае было — 1,238.3т.)
  • Казахстан — 23 место — 200.8т. (в мае было — 198.4т.)

Лидерами по-прежнему остаются:

  • 2 место — Германия — 3,383.4т. (без изменений)
  • 1 место — США — 8 133,5 т. (без изменений)

World Gold Reserves as of June 2015 / Официальные мировые резервы золота за Июнь 2015

Фев 112015
 

Официальные мировые резервы золота за Февраль 2015

WGC (World Gold Counsel) опубликовал официальные мировые резервы золота за Февраль 2015г.

В рейтинге участвуют 100 стран.

Выборочно (СНГ):

  • Украина — 56 место —  23.6т. (в январе было 57 место)
  • Беларусь — 48 место — 42.4т. (в январе было 41.1т.)
  • Россия — 6 место —  1,208.2т.  (в январе было — 1,187.5т.)
  • Казахстан — 24 место — 191.8т.  (в январе было — 187.6т.)

Лидерами по-прежнему остаются:

  • 2 место — Германия — 3,384.2т. (без изменений)
  • 1 место — США — 8 133,5 т. (без изменений)

World Gold Reserves as of February 2015

Ноя 292014
 

Разумеется можно! Вот только нужно ли?

Некоторые заметки на полях или метод случайного подбора фактов:

Когда глава НБУ, г-жа Гонтарева заявляет,

«…Мы не собираемся тратить наши резервы на поддержание курса, мы идем в рынке, и просто пытаемся его стабилизировать. Резервы в очередной раз уменьшились, они у нас 16 млрд 70 млн. Это связано с тем, что были сделаны большие платежи по государственному долгу…»

и

«…В программе МВФ есть сумма минимальных резервов, которую мы просто обязаны держать. НБУ продолжает это делать…»

а при этом Конституция Украины в статье 99, говорит следующее:

Ст. 99. Грошовою одиницею України є гривня.

«Забезпечення стабільності грошової одиниці є основною функцією центрального банку держави — Національного банку України.»

Получается, что глас г-жи Гонтаревой перекрывает законодательно установленное верховенство права? Функция обеспечения стабильности гривны предписана для НБУ на уровне Конституции Украины.

Надеюсь, что иерархию законодательных актов  — верховенство права помнят все?

А что говорит закон Украины о НБУ?

Закон Украины о НБУ, в ст. 6, ст. 34 и 47 говорит следующее: «…основной функцией НБУ является обеспечение стабильной денежной единицы…» и что «для обеспечения гривны НБУ имеет золотовалютный резерв… «

Стаття 6. Основна функція (Закона Украины о НБУ)

Відповідно до Конституції України ( 254к/96-ВР ) основною функцією Національного банку є забезпечення стабільності грошової одиниці України. При виконанні своєї основної функції Національний банк має виходити із пріоритетності досягнення та підтримки цінової стабільності в державі.

Національний банк у межах своїх повноважень сприяє стабільності банківської системи за умови, що це не перешкоджає досягненню цілі, визначеної у частині другій цієї статті.

Національний банк також сприяє додержанню стійких темпів економічного зростання та підтримує економічну політику Кабінету Міністрів України за умови, що це не перешкоджає досягненню цілей, визначених у частинах другій та третій цієї статті.

Стаття 34. Емісія

Виключне право введення в обіг (емісія) гривні і розмінної монети, організація їх обігу та вилучення з обігу належить Національному банку.

…Банкноти і монети є безумовними зобов’язаннями Національного банку і забезпечуються всіма його активами…

Стаття 47. Структура золотовалютного резерву

Для забезпечення внутрішньої і зовнішньої стабільності грошової одиниці України Національний банк має золотовалютний резерв, що складається з таких активів:

  • монетарне золото;
  • спеціальні права запозичення;
  • резервна позиція в МВФ;
  • іноземна валюта у вигляді банкнот та монет або кошти на рахунках за кордоном;
  • цінні папери (крім акцій), що оплачуються в іноземній валюті;
  • будь-які інші міжнародно визнані резервні активи за умови забезпечення їх надійності та ліквідності.

 Что означает стабильная денежная единица для обычных людей?

 Чаще всего, это средство сбережения и возможность накопления, а также покупательная способность денег. А может ли денежная единица быть стабильной при таких «валютных качелях»? Вряд ли. Депозиты в гривне вовсе не покрывают ставку инфляции… Одиним из ориентиров ставки инфляции может служить процентная ставка по депозитам, которая вряд ли когда либо будет равной или больше реальной инфляции (мы об этом писали в статье «Банкир — это хороший парень, который с удовольствием предложит Вам зонт в ясный солнечный день«). Поэтому люди снова бегут от гривны к доллару, хотя и это не помогает. Доллар попросту не продается.

Ну да ладно, наверняка у НБУ есть и другие, не монетарные,  методы поддержки национальной валюты. Как говорит г-жа Гонтарева — «…мы идем в рынке, и просто пытаемся его стабилизировать.» Чтобы это могло значить? Может быть набор Постановлений НБУ о лимите выдачи физлицам наличных денег, а также негласном запрете на продажу долларов населению?

Итак, какой результат деятельности НБУ в отношении стабилизации гривны мы имеем?

  1. Проседание гривны в отношении доллара в 2 раза
  2. Потеря гривней покупательной способности в 1,5-2 раза
  3. Ценовая стабильность (в соответствии со ст 6. закона о НБУ) — дестабилизировалась также в  1,5-2 раза.

Теперь давайте посмотрим на графики изменения Золотовалютного резерва Украины за период с 2003 по 11.2014г., а также на изменения курса гривны/доллара:

(для построения графиков использованы официальные статистические данные НБУ)

Reservesrates 1996-2013rates 2014

В продолжение темы доверия НБУ…

В СМИ 14.11.2014г, появляется статья под названием «НБУ планирует до конца года закрыть более десятка банков«:

Банки, куда в ближайшее время могут ввести временную администрацию
И в этот же день НБУ опровергает именно эту статью, — «Зазначена інформація, що сьогодні з’явилася у газеті «Капітал», зокрема, в статті під назвою «НБУ планирует до конца года закрыть более десятка банков», є недостовірною, тобто такою, що не відповідає дійсності та містить відомості, яких не існує взагалі.»

НБУ Про необґрунтовану інформацію в деяких українських засобах масової інформації 14.11.2014

ПАТ МІСЬКИЙ КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК віднесено до категорії неплатоспроможних 21.11.2014 / CitiCommerceBank

Но уже через неделю, 21.11.2014г., на сайте НБУ читаем новость — «…20 листопада 2014 року Правління Національного банку України відповідно до вимоги статті 76 Закону України «Про банки і банківську діяльність» прийняло постанову № 732 «Про віднесення ПАТ «МІСЬКИЙ КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК» до категорії неплатоспроможних».

А это как раз тот самый CitiCommerceBank, который, в вышеупомянутой статье, находился в списке потенциальных банкротов…

НБУ Щодо віднесення 27 листопада 2014 року банків до категорії неплатоспроможних

И еще через неделю, 28.11.2014г., объявил еще два банка неплатежеспособными,  также из списка: ПАТ «ЛЕГБАНК» и ПАТ «ВСЕУКРАЇНСЬКИЙ БАНК РОЗВИТКУ»

Или когда НБУ объясняет что массовый отток депозитов вызван исключительно эмоциональной составляющей населения.

Підвищений емоційний фон у країні спричинив відплив депозитів населення з банківської системи з відповідним збільшенням попиту на готівку… (НБУ, Монетарний огляд за січень — вересень 2014 року, стор. 11)

Получается, что виноваты именно эмоции, а не небезосновательно заслуженное  недоверие к банковской системе в целом…

Беспрецедентная финансовая помощь Украине

На встрече с журналистами после визита в США глава НБУ заявила:

«Сьогодні Україна відчуває безпрецедентну фінансову підтримку зі всього світу…», – Валерія Гонтарева, 17.11.2014р.

Давайте вместе разберемся в том, что, на наш взгляд, означают эти слова.

Ну то, что «беспрецедентная» в истории Украины — это верно.
Что же касается «финансовой поддержки» — сложно назвать поддержкой нечто, что весьма скоро приведет к стремительному падению. Почему?
Во первых — это не поддержка, а кредитование, и непростое, а весьма «изысканное».
Во вторых — где Вы встречали бесплатное или беспроцентное кредитование, особенно на межгосударственном уровне?

Давайте посмотрим на тех, кто является основными субъектами предоставления Украине «финансовой поддержки»:
МВФ, Мировой Банк ,Европейский инвестиционный банк, ЕБРР, МБРР (Международный банк реконструкции и развития). А также неизвестные кредиторы, которые приобрели гос.облигации Украины (ОЗДП) — по которым только в 2014г. мы должны выплатить 8,5 млрд грн., и в 2015г.- 37,5 млрд. грн.

То, что все эти учреждения являются банками, наверняка никому доказывать ненужно.

А какова основная цель и задача любого банка, даже самого захудалого?

Правильно! Получение прибыли и сверхприбыли для своих собственников и инвесторов.

Вот, например, список кредиторов Украины и график платежей, связанных с ранее предоставленной «финансовой поддержкой» Прогнозні платежі з погашення та обслуговування діючих кредитів (позик) до повного їх погашення станом на 05.02.2014 logo-adobe-pdf

И даже если они (банки), порой, надевают на себя личину «благотворительных организаций», якобы бескорыстно или за незначительную плату, предоставляющие финансовую поддержку разным государствам, то последствия такой поддержки весьма не очевидны. Поскольку, как правило, такая «поддержка» маскируется (не без помощи законодательных актов, международных договоров, активной работы СМИ и других) под красивый миф о заморских добродетелях, меценатах и филантропах, которые таки жаждут все бросить и срочно оказать кому-нибудь поддержку, и главное — что взамен им почти ничего не нужно, разве что только реформы проведите и всё…

 Реформы — это одно из основных требований МВФ, при чем: официальных, открытых и легальных.

 Приведем цитату из официального документа «Кредитование МВФ» logo-adobe-pdf

Когда страна может заимствовать средства у МВФ?

Государство -член (МВФ) может обратиться за финансовой помощью МВФ, если у него есть потребность (фактическая или потенциальная) в финансировании платежного баланса, то есть оно не может найти достаточного финансирования на доступных условиях для покрытия чистых международных платежей (например, по импорту, для погашения внешнего долга) при сохранении достаточных резервов на будущее. Кредит от МВФ обеспечивает резервные возможности, облегчающие проведение мер стабилизации и реформы, которые страна должна осуществить для исправления проблемы платежного баланса и восстановления условий для активного экономического роста.

Теперь снова к цитате г-жи  Гонтаревой «Мы не собираемся тратить наши резервы на поддержание курса…»

Для того, чтобы эмитировать  дополнительную денежную массу и выпустить ее в оборот, НБУ должен под такую эмиссию приобрести иностранную валюту для пополнения международных резервов Украины.

А если, как в случае с требованием МВФ, деньги Украине предоставляются, в основном, для погашения долгов, то ни о какой эмиссии денег, а также оказании поддержки гривны и речи быть не может.

Получается, что МВФ, как бы нехотя, внес корректировки в основные цели и обязанности НБУ, полностью перекрыв законодательные нормы Украины, т.е. направил его деятельность на разрушение и без того шаткого положения Украины.

Приведем цитату из официального документа НБУ за 2011г. «Додаткова інформація щодо емісії грошей в Україні» logo-adobe-pdf

За 2010 року обсяг чистої безготівкової емісії (випуск коштів в обіг за мінусом їх вилучення з обігу) становив 35,5 млрд.грн Майже всі ці кошти (99,4%) були випущені в обіг через операції з купівлі іноземної валюти для поповнення міжнародних резервів…
Випуск коштів в обіг здійснюється через валютний, фондовий та кредитний канали і забезпечується отриманням Національним банком України еквівалентного обсягу іноземної валюти або ліквідних фінансових інструментів, завдяки чому за потреби через ці ж канали відбувається вилучення коштів з обігу.

Разобраться в этой причинно-следственной связи весьма не просто, уж больно много всяко-разного информационного шума и прочего авторитетного экспертного мнения.

Давайте вместе, по мере возможностей, попытаемся в этом разобраться. Продолжение следует…

При подготовке использованы материалы:

  • IMF Lending, September 5, 2014 When can a country borrow from the IMF? (http://www.imf.org/external/np/exr/facts/howlend.htm)Прогнозні платежі з погашення та обслуговування діючих кредитів (позик) до повного їх
  • погашення станом на 05.02.2014 (http://www.minfin.gov.ua/control/uk/publish/archive/main?cat_id=36047)

официальные статистические и отчетные данные, а также новости НБУ:

  • Офіційний курс гривні до іноземних валют середній за період 1996-2014р.http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=7693080
  • Стан міжнародних резервів та ліквідність в іноземній валюті за період 2003-2014р. (http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=7693066)
  • Офіційні резервні активи 2003-2014р.(http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=7693066)
  • Перелік банків України, які знаходяться на ліквідації станом на 28.11.2014р. (http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=75473)
  • Про необґрунтовану інформацію в деяких українських засобах масової інформації 14.11.2014р. (http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=11985000&cat_id=55838)
  • Додаткова інформація щодо емісії грошей в Україні за 01.01.2011р.
  • другие материалы: Статья издания Capital.ua — НБУ планирует до конца года закрыть более десятка банков (http://www.capital.ua/ru/publication/34452-nbu-planiruet-do-kontsa-goda-zakryt-bolee-desyatka-bankovhttp:#ixzz3KTErEFTf)
  • А также собственные наблюдения и анализ 🙂
Ноя 232014
 

Часть вторая: Работа над ошибками

(Продолжение статьи: Как вернуть свои сбережения с банковского депозита?)

Какие ошибки были допущены вкладчиком при общении с банком?

  1. Несоблюдение договорных условий в отношении закрытия депозита.
  2. Сверхчувствительность к чужим (банковским) проблемам. Попытка решать вопрос вне рамок договора, т.е. выслушивать разговоры «Организма**» о внутренних проблемах банка, отсутствии персонала, денег, наличии военного конфликта в стране и т.п.
  3. Вести официальные коммуникации с банком по вопросу возврата денег (и по любым другим!) в устной форме просто недопустимо.
  4. Незнание своих законных прав и обязательств банка перед кредиторами (вкладчиками)! Незнание закона не освобождает от ответственности, а в данном случае еще приносит и негативные последствия.
  5. Обычная человеческая жадность и желание что-нибудь получить «на халяву».

Итак, по пунктам:

Statement to the bank1.Процедура закрытия депозита оформляется исключительно письменно

Практически в каждом депозитном Договоре четко прописаны процедуры закрытия депозита и получения денег вкладчиком. Эти процедуры оформляются исключительно в письменной форме (заявление на закрытие депозита и получение денежных средств). Этого сделано не было, чем в банке и воспользовались, дав «дельный» совет.

Talk only within range of Contract terms and legilsation2. Любой Договор нужно рассматривать по его предмету и сути (а не формулировкам!)

Предметом данного договора является — банковский вклад. И если даже в самом Договоре четко не прописана ответственность банка перед вкладчиком, а чаще всего так и есть, тогда идем к первоисточнику — законодательству.

Банк несет ответственность перед вкладчиком за сохранность и (не)возврат депозита вкладчику — всем своим имуществом, и обязан вернуть вкладчику его деньги по первому требованию, эти нормы прописаны в:

  • Гражданском кодексе Украины
  • и Законе Украины о банках и банковской деятельности

(ниже приведены выдержки из этих законов)

Поэтому, все разговоры и доводы не касающиеся договорных отношений (война в стране, проблемы с деньгами, вот вот станем банкротами и подобные…) должны отметаться сразу же, в достаточно жесткой и категоричной форме. Есть договор, в рамках его и ведем разговор, и точка!

Writing a statement to the bank3. С волками жить — по волчьи выть!

Разве мы не знаем с кем или чем мы имеем дело? Разумеется знаем, вот только правила безопасности не соблюдаем. Если дело дойдет до суда, а оно таки дойдет, то в суде будут рассматривать исключительно документальные доказательства того, как и что Мы (вкладчики) предприняли для того, чтобы вернуть свои деньги. Слова к делу не подошьешь, нужны факты, официальные письменные заявления и жалобы, зарегистрированные должным образом в банке, а также письменные ответы банка на них.

4. Как много из нас (вкладчиков) знает свои Законные права и обязанности / ответственность банка перед нами? То-то же…

Чем, с точки зрения закона, для нас являются наши деньги на банковском депозите? Нашей частной собственностью, имуществом!

В последнее время,  НБУ успешно пытается глумиться над нами, то и дело издавая различные Указы и Постановления об ограничении выдачи наших денег с текущего или депозитного вклада, в частности Постановление НБУ № 540 от 29.08.2014г.

Hierarchy of LegislationЕсть такое понятие как Принцип верховенства права (иерархия актов гражданского законодательства), который изложен в ст. 4 Гражданского кодекса, и выглядит следующим образом:

  1. Конституция Украины
  2. Гражданский кодекс Украины, который является основным актом гражданского законодательства Украины — другие законы, которые принимаются в соответствии с Конституцией и Гражданским Кодексом
  3. Акты Президента Украины
  4. Постановления Кабинета Министров Украины
  5. Акты других органов государственной власти и органов власти АР Крым, которые могут выдаваться в случаях м границах установленных Конституцией и Другие органы государственной власти Украины, органы власти Автономной Республики Крым могут выдавать нормативно-правовые акты, которые регулируют гражданские отношения, лишь в случаях и в границах, установленных Конституцией и законами Украины.

Ниже приведены только те статьи действующего законодательства, которые должны применяться при решении подобных задач (споров).

Теперь пойдем по порядку (по старшинству):

Конституция Украины:

Раздел II, Права, свободы и обязанности человека и гражданина.

ст. 41. Каждый имеет право владеть, пользоваться и распоряжаться своей собственностью, результатами своей интеллектуальной, творческой деятельности.

  …Никто не может быть противоправно лишен права собственности. Право частной собственности нерушимо…

Гражданский кодекс:

ст. 1060. Виды банковских вкладов:

(Раздел III — Отдельные виды обязательств, Подраздел 1 — Договорные обязательства, Глава 71 — Гражданского кодекса Займ. Кредит. Банковский вклад)

1. Договор банковского вклада составляется на условиях выдачи вклада по первому требованию (вклад по требованию) или на условиях возвращения вклада по истечению установленного договором срока (срочный вклад). …

2. По договору банковского вклада независимо от его вида банк обязан выдать вклад или его часть по первому требованию вкладчика… Условие договора об отказе от права на получение вклада по первому требованию является ничтожным….

Статья 1074. Ограничение права распоряжение счетом

(Глава 72 — Гражданского кодекса, Банковский счет)

1. Ограничение прав клиента относительно распоряжения денежными средствами, находящимися на его счету, не допускается, кроме случаев ограничения права распоряжения счетом по решению суда или в других случаях, установленных законом, а также в случае остановки финансовых операций, которые могут быть связаны с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или финансированием терроризма, предусмотренных законом…

Кроме того, в данной ситуации будет правильно применить ст. 625. Ответственность за нарушение денежного обязательства, Глава 51. ГКУ Правовые последствия нарушения обязательства.

  1. Должник не освобождается от ответственности за невозможность выполнения им денежного обязательства.
  2. Должник, который просрочил выполнение денежного обязательства, по требованию кредитора обязан уплатить сумму долга с учетом установленного индекса инфляции за все время просрочки, а также три процента годовых от просроченной суммы, если иной размер процентов не установлен договором или законом.
Закон Украины о банках и банковской деятельности:

Глава 9 - Отношения банка с клиентами

Ст. 58. Ответственность банка по своим обязательствам

Банк отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом в соответствии с законодательством.

Ст. 57. Гарантирование вкладов физических лиц

  • Вклады физических лиц коммерческих банков гарантируются в порядке, предусмотренном законодательством Украины.
  • Вклады физических лиц Государственного сберегательного банка Украины гарантируются государством.
  • Банк не отвечает за неисполнение или несвоевременное исполнение обязательств в случае объявления моратория на удовлетворение требований кредиторов, приостановки операций по счетам, ареста собственных средств банка на его счетах уполномоченными органами государственной власти.
  • Участники банка отвечают по обязательствам банка согласно законам Украины и уставу банка.
Закон Украины о системе гарантирования вкладов физических лиц:

Розділ V ГАРАНТІЇ ФОНДУ ТА ВІДШКОДУВАННЯ КОШТІВ ЗА ВКЛАДАМИ

Стаття 26. Гарантії за вкладом

1. Фонд гарантує кожному вкладнику банку відшкодування коштів за його вкладом. Фонд відшкодовує кошти в розмірі вкладу, включаючи відсотки, нараховані на день початку процедури виведення Фондом банку з ринку, але не більше суми граничного розміру відшкодування коштів за вкладами, встановленого на дату прийняття такого рішення, незалежно від кількості вкладів в одному банку. Сума граничного розміру відшкодування коштів за вкладами не може бути меншою 200000 гривень. Адміністративна рада Фонду не має права приймати рішення про зменшення граничної суми відшкодування коштів за вкладами.

Виконання зобов’язань Фонду перед вкладниками здійснюється Фондом з дотриманням вимог щодо найменших витрат Фонду та збитків для вкладників у спосіб, визначений цим Законом, у тому числі шляхом передачі активів і зобов’язань банку приймаючому банку, продажу банку, створення перехідного банку протягом дії тимчасової адміністрації або виплати відшкодування вкладникам після ухвалення рішення про відкликання банківської ліцензії та ліквідації банку. Виплата відшкодування здійснюється з урахуванням сум, сплачених вкладнику протягом дії тимчасової адміністрації у банку. Гарантії Фонду не поширюються на відшкодування коштів за вкладами у випадках, передбачених цим Законом.

2. Вкладник набуває право на одержання гарантованої суми відшкодування коштів за вкладами за рахунок коштів Фонду в межах граничного розміру відшкодування коштів за вкладами після прийняття рішення про відкликання банківської ліцензії та ліквідацію банку.

3. Фонд гарантує відшкодування коштів за вкладом, який вкладник має в банку, що в подальшому реорганізувався шляхом перетворення, на тих самих умовах, що і до реорганізації.

4. Фонд не відшкодовує кошти:

  1. передані банку в довірче управління;
  2. за вкладом у розмірі менше 10 гривень;
  3. за вкладом, підтвердженим ощадним (депозитним) сертифікатом на пред’явника;
  4. розміщені на вклад у банку особою, яка була членом спостережної (наглядової) ради, правління (ради директорів), ревізійної комісії банку, якщо з дня її звільнення з посади до дня прийняття Національним банком України рішення про віднесення такого банку до категорії неплатоспроможних не минув один рік;
  5. розміщені на вклад у банку особою, яка надавала банку професійні послуги як аудитор, юридичний радник, суб’єкт оціночної діяльності, якщо ці послуги мали безпосередній вплив на виникнення ознак неплатоспроможності банку і якщо з дня припинення надання послуг до дня прийняття Національним банком України рішення про віднесення такого банку до категорії неплатоспроможних не минув один рік;
  6. розміщені на вклад власником істотної участі банку;
  7. розміщені на вклад особою, яка на індивідуальній основі отримує від банку проценти за вкладом на більш сприятливих договірних умовах, ніж звичайні, або має інші фінансові привілеї від банку;
  8. за вкладом у банку, якщо такий вклад використовується вкладником як засіб забезпечення виконання іншого зобов’язання перед цим банком, у повному обсязі вкладу до дня виконання зобов’язань;
  9. за вкладами у філіях іноземних банків;
  10.  за вкладами у банківських металах.

5. Відшкодування коштів за вкладом в іноземній валюті відбувається в національній валюті України після перерахування суми вкладу за офіційним курсом гривні до іноземних валют, встановленим Національним банком України на день початку процедури виведення Фондом банку з ринку та здійснення тимчасової адміністрації відповідно до статті 36 цього Закону.

Криминальный кодекс Украины:

ст. 190 Мошенничество
  1. Завладение чужим имуществом или приобретение права на имущество путем обмана либо злоупотребления доверием (мошенничество) — наказывается штрафом до пятидесяти не облагаемых налогом минимумов доходов граждан или исправительными работами на срок до двух лет, или ограничением свободы на срок до трех лет.
  2. Мошенничество, совершенное повторно или по предварительному сговору группой лиц, или причинившее значительный ущерб потерпевшему, — наказывается штрафом от пятидесяти до ста не облагаемых налогом минимумов доходов граждан или исправительными работами на срок от одного до двух лет, или ограничением свободы на срок до пяти лет, или лишением свободы на срок до трех лет.
  3. Мошенничество, совершенное в крупных размерах, или путем незаконных операций с использованием электронно-вычислительной техники, — наказывается лишением свободы на срок от трех до восьми лет.
  4. Мошенничество, совершенное в особо крупных размерах или организованной группой, — наказывается лишением свободы на срок от пяти до двенадцати лет с конфискацией имущества.
Постановление НБУ №516:

Про затвердження Положення порядок здійснення банками України вкладних (депозитних) операцій з юридичними і фізичними особами...

ст. 1.2. Договір банківського вкладу (депозиту) укладається на умовах видачі вкладу (депозиту) на першу вимогу [вклад (депозит) на вимогу] або на умовах повернення вкладу (депозиту) зі спливом встановленого договором строку [строковий вклад (депозит)]. Договором банківського вкладу (депозиту) може бути передбачено внесення грошових коштів або банківських металів на інших умовах їх повернення. Умови цього договору не можуть суперечити законодавству України.

ст. 3.2. Грошові кошти на вкладні (депозитні) рахунки фізичних осіб можуть бути внесені готівкою, перераховані з іншого вкладного (депозитного) рахунку або поточного рахунку і повертаються банками готівкою або в безготівковій формі на зазначений у договорі рахунок вкладника для повернення коштів чи за заявою вкладника на інший його рахунок.

ст. 3.3. Банки повертають вклади (депозити) та сплачують нараховані проценти у строки, що визначені умовами договору банківського вкладу (депозиту) між вкладником і банком.

За договором банківського вкладу (депозиту) незалежно від його виду банк зобов’язаний видати вклад або його частину на першу вимогу вкладника…

У разі невиконання (неналежного виконання) банком вимоги фізичної особи про повернення вкладу (депозиту) або його частини (документ на переказ/заява про повернення коштів тощо) (далі — вимога) банк зобов’язаний:

  • прийняти вимогу шляхом проставлення на ній: дати отримання, підпису уповноваженої особи, відбитка штампа банку овідомлення, прізвища, ім’я та по батькові уповноважених осіб і відбитка печатки банку;
  • взяти вимогу на облік за відповідним позабалансовим рахунком.
  • Банк зобов’язаний виконати вимогу відповідно до умов договору банківського вкладу (депозиту). Після виконання вимоги банк списує вимогу з відповідного позабалансового рахунку…

5. Обычная человеческая жадность

Тему жадности и стремления получить «на халяву» мы уже частично обсудили в статьях:

На этом мы не еще прощаемся, продолжение следует…

А совет дня сегодняшнего будет такой: Советы — дело хорошее, особенно ежели бесплатные. Но только личный опыт и практика являются критерием истинности. Посему изучайте первоисточники — законы!

Ноя 232014
 

…Или как вернуть свои сбережения с банковского депозита?Taking money out of bank

Обычно, мы рекламой не занимаемся, особенно банковских учреждений, но здесь, видимо, сам всевышний велел (по крайней мере тот, который курирует банковскую деятельность) 🙂

Сначала мы опишем предысторию, а уже после перейдем к практическим занятиям.

Первая часть статьи написана немного хаотично и сумбурно, но лишь для того, чтобы максимально близко передать атмосферу в которой побывал наш «герой».

Во второй и третей частях мы опишем анализ данной истории с точки зрения законодательства и практики решения таких вопросов.

Итак, начинаем рекламную компанию:)

Ко мне недавно обратился близкий мне человек с просьбой помочь ему вернуть свои деньги с банковского депозита. И вкратце мне поведал предысторию, после которой я сразу же согласился ему помочь.

Депозит был размещен в одном из отделений СитиКомерцбанка (ПАТ «Міський Комерційний Банк») в иностранной валюте (в настоящих долларах США!), в сумме превышающей лимит гарантированный фондом гарантирования вкладов физлиц (на сегодня — этот лимит составляет 200 000 грн).

Срок депозита — 335 календарных дней — с 03.12.2013 г. по 03.11.2014 г., процентная ставка — 9,9% годовых

На кануне окончания срока депозита, вкладчик предварительно позвонил в банк с тем, чтобы скоординировать и прояснить свои дальнейшие действия, когда и каким образом ему лучше закрыть депозит и получить деньги.

В процессе общения с одним из менеджеров банка, ему сообщили, что прийти ему следует 14 ноября, хотя вкладчик и упомянул, что срок депозита заканчивается 3 числа. Но его убедили, что он ошибается и прийти ему следует именно 14го. Так он и сделал.

Banker shows to client an article reg his banking problemsПридя в банк, вкладчик сразу был отправлен пообщаться с руководителем отделения г-м (пока будем его называть «Организм»**), который, разумеется по большому секрету и доверию, начал стращать вкладчика страшными историями о проблемах банка, и о том что в банке сейчас проводится тайная инспекция НБУ, и что уже практически в банк вот-вот как будет введена временная администрация, и что на востоке Украины сейчас идет война и денег в банке попросту нет, т.к. все счета заморожены, и что даже данную проблему рассматривать будет некому и ….,  и вдогонку, в качестве подтверждения его слов, в присутствии вкладчика, пошарив в неком интернет портале, показал статью именуемую «До конца года планируется закрыть более десятка банков», в которой источник

News about 10 banks are to be closed part 1News about 10 banks are to be closed part 2News about 10 banks are to be closed part 3

ссылается на неизвестного банкира, приближенного к руководству НБУ… Организм распечатал эту статью, аккуратно подчеркнул наименование собственного банка, и вручил распечатку вкладчику, сказав, что он просто обязан информировать клиентов о всех новостях, касающихся его банка.

Про необґрунтовану інформацію в деяких українських засобах масової інформації / NBU news 14.11.2014И это при том, что в этот же день, НБУ опубликовал опровержение подобной дезинформации: «Про необґрунтовану інформацію в деяких українських засобах масової інформації»

**Во избежание возможных юридических коллизий, термин «Организм» в данной статье используется исключительно

в определении данном в Энциклопедическом словаре СССР 1954г., 2й том, стр.558 — ОРГАНИЗМ  — это всякое живое существо (в т. ч. и человек)

Client in a state of delirium after banking newsВкладчик, как и любой нормальный человек в подобной ситуации, впал в состояние огульной млявости и крайней безысходности, чем Организм поспешил воспользоваться, и, разумеется, исключительно из благих побуждений, порекомендовал следующую схему: разбить сумму депозита на три и более части (поскольку текущая сумма депозита существенно превышает гарантированный порог в 200 000 грн.) и переоформить их на родственников, и, как бы совершенно случайно, нашел у себя визитку хорошего юриста, который смог бы помочь переоформить депозит, т.е. с одного срочного депозита на три и более «депозитных сберегательных сертификата на предъявителя». После чего отправил вкладчика к «специально обученному» сотруднику чтобы подписать Заявление на перевод суммы вклада и процентов по нему с депозитного на текущий счет.

Вкладчик подписал данное заявление на перевод депозита на текущий счет, и уже было собирался передать заявления оператору, но передумал, решил подписанные документы не отдавать, уж больно все это выглядело странно.

Прямо как в сказочной повести «Алиса в стране чудес» — «Всё страньше и страньше! Всё чудесатее и чудесатее! Всё любопытственнее и любопытственнее!»… 🙂

Выйдя из банка, вкладчик сразу же позвонил мне с просьбой ему помочь.

Часть вторая: Работа над ошибками и Правовой путь решения данной задачи

Мар 292014
 

NBU Logo28.03.2014 Національний банк України оптимізував та доповнив заходи, спрямовані на забезпечення рівноваги на грошово-кредитному ринку, які запроваджено постановою Правління Національного банку України від 06.02.2014 № 49 «Про заходи щодо діяльності банків та проведення валютних операцій» (із змінами) (далі – Постанова № 49).

За підсумками аналізу результатів запроваджених заходів, передбачених відповідним документом, а також з урахуванням зауважень та пропозицій банківської та бізнес-спільноти Правління Національного банку України ухвалило постанову від 28.03.2014 № 172 «Про врегулювання діяльності фінансових установ та проведення валютних операцій» (далі – Постанова № 172).

Цим документом, зокрема, передбачено ухвалення нового пакета тимчасових заходів щодо діяльності банків та визнання Постанови № 49 такою, що втратила чинність.

Передбачений Постановою № 172 пакет тимчасових заходів покликаний сприяти підтриманню рівноваги на грошово-кредитному ринку на період до ухвалення програм співпраці з міжнародними фінансовими організаціями. Він передбачає збереження низки регуляторних заходів, що діяли в межах Постанови № 49, з одночасним пом’якшенням існувавших в рамках цієї постанови обмежень, зокрема:

  • передбачено лібералізований порядок здійснення операцій на міжбанківському валютному ринку України. Відтепер банки матимуть змогу здійснювати валютні операції не лише на умовах «тод», «том», «спот», а й на умовах «своп» та «форвард» (усі операції – лише з поставкою валют);
  • відмінено заборону на купівлю іноземної валюти для здійснення резидентами інвестицій за кордон та для покриття частини страхових резервів страховиками;
  • скорочено термін проведення операцій з купівлі банками іноземної валюти за дорученням юридичних осіб, фізичних осіб – підприємців, іноземних представництв. Починаючи з 28 березня 2014 року кошти для купівлі іноземної валюти можуть бути перераховані не раніше третього операційного дня після дня зарахування гривень на окремий аналітичний рахунок, а починаючи з 01 квітня 2014 року – не раніше другого операційного дня після дня зарахування гривень на цей рахунок. Одночасно банки звільнені від обов’язку формувати і передавати до територіальних управлінь Національного банку України реєстри з купівлі іноземної валюти;
  • пом’якшено умови проведення операцій на готівковому сегменті міжбанківського валютного ринку. Зокрема, спрощено процедуру купівлі банком у фізичних осіб готівкової іноземної валюти, яка відтепер дає змогу здійснювати таку операцію без пред’явлення документа, що посвідчує особу, та без його копіювання.

Водночас, ураховуючи збереження напруженої ситуації на грошово-кредитному ринку, Постановою № 172 запроваджено окремі додаткові стабілізаційні заходи, а саме:

  • ураховуючи підвищений попит на готівкову іноземну валюту, установлена максимальна сума її продажу одній фізичній особі, яка в еквіваленті не може перевищувати 15 000 гривень протягом одного операційного (робочого) дня в межах однієї банківської установи;
  • запроваджені певні обмеження на перекази фізичними особами іноземної валюти за межі України за поточними валютними неторговельними операціями. Такі операції дозволено здійснювати на суму, що не перевищує в еквіваленті 150 000 гривень на місяць. Водночас, такі обмеження не поширюються на цілу низку соціально-важливих переказів, а саме: на оплату витрат на лікування за кордоном, транспортування хворих, переказів, що здійснюються в разі зміни держави проживання, пов’язаних з оплатою праці нерезидентів України та деякі ін.;
  • резидентам дозволено здійснювати погашення кредитів, позик (фінансової допомоги) в іноземній валюті за договорами у тому числі в разі укладення додаткових угод з нерезидентами не раніше строку, передбаченого договором;
  • банкам предписано на період дії Постанови № 172 призупинити випуск нових ощадних (депозитних) сертифікатів, а погашення раніше випущених здійснювати виключно шляхом перерахування коштів на рахунок власника сертифіката або його пред’явника.

Постанова №172 набирає чинності 28 березня 2014 року та діє до 01 травня 2014 року.

Джерело інформації:
http://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=6496948&cat_id=55838

Фев 242014
 

S.O.S.! Экономический дефолт!.. Нам срочно нужны инвесторы!

Стоит ли нам ждать инвесторов? И когда?

George Soros on Wall Street 100 Highest Paid

источник фотографии: Financial World, 21 июня, 1992г.

Они (инвесторы) обычно приходят не тогда, когда в стране всё хорошо, а в период сильного экономического спада или дефолта.

Лучше всего, особенно если Вы «серьёзный» инвестор, заранее подготовить себе привлекательный инвестиционный климат: скупить за год-два гособлигации (ОВГЗ), желательно в иностранной валюте (доллар и евро вполне подойдут), а после, немного подождать подходящего момента… Хотя, чего ждать то, этот хороший момент можно самим себе и подготовить! Например, г-н Сорос и Ко в сентябре 1992г., «малость» поспекулировав на  валютном рынке Британии заработал 1 млрд. долларов, и как результат — обрушил британский фунт. В историю Британии этот день вошёл как «Чёрная среда». Хотя кроме г-на Сороса на падении фунта заработали и другие операторы валютного рынка: «J.P. Morgan & Co.», «National City Corporation», «Chemical Bank», а также ребята из «Caxton Corporation» — в целом они заработали до 1,4 млрд.долларов. О последствиях таких финансовых спекуляций для обычных британцев говорить не приходится, ведь главное — это прибыль и сврехприбыль, а люди…, ну а что люди? На то они и люди, чтоб с них шкуру «драть»…

long expected investorА когда национальная украинская валюта обвалится, и активы станут продавать за гроши, вот это и будет самое время для появления на сцене долгожданных инвесторов — «спасителей» Украинской экономики. И валютные ОВГЗ придутся как никогда кстати, ведь государство, будучи в состоянии дефолта, расплатиться по долгам сможет исключительно натурой, т.е. своим организмом: землёй, морями, заводами и прочими пароходами…         

Но это всего лишь аллюзия вариаций на тему.

А что же в Украине происходит на самом деле?

Давайте посмотрим в официальные источники: НБУ и МинФин, и попытаемся в этом разобраться.

Мы внесли небольшие корректировки в график «Золотовалютный резерв и деньги в обороте», а именно добавили ещё один денежный агрегат М1 (в предыдущем графике был использован агрегат — М0, наличные деньги на руках), т. е. теперь мы показываем наличные денежные средства «на руках» и переводные депозиты в национальной валюте (депозиты, средства с которых могут быть перечислены другим лицам, например коммунальные платежи).

Золотовалютный резерв и деньги в обороте 2005 2014 год

 График прогнозных платежей по погашению и обслуживанию существующих на сегодня кредитов (займов) до их полного погашения, за период с 2014г по 2040г

График прогнозных платежей по погашению и обслуживанию существующих на сегодня кредитов 2014 2040 год

Из всех кредиторов, особенно хотелось обратить внимание на: МВФ, Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Российская Федерация (с детальным списком кредиторов можно ознакомиться здесь). Можете себе представить последствия, если кто либо из этих кредиторов предъявит требование погасить долг досрочно? Особенно в рамках хронического бюджетного дефицита и постоянно уменьшающегося золотовалютного резерва страны. А ежели ещё добавится к общей сумме кредитного дога, кредитная «помощь» в 20 млрд. Евро, которую ЕС готов предоставить Украине на проведение реформ, а также существующий риск в виде готовности МВФ уже сегодня и с радостью предоставить нам очередной транш, то финансовая картинка станет ещё более живописной.

«Украина член МВФ. Если Украина обратится за помощью,
экономической или финансовой, мы готовы ее оказать»,– отметила Лагард.
Вместе с тем, она подчеркнула, что МВФ «нужен кто-то в Украине, с кем можно эти вопросы обсуждать».
23 февраля. /Корр. ИТАР-ТАСС

 

«Мне кажется, что будет EUR 20 млрд на столе на проведения реформ,
и эту поддержку можно будет предоставить немедленно,
для предотвращения дефолта», – сказал Элмар Брок в эфире телеканала «1+1», 23 февраля 2014г.

 Сводный бюджет Украины (Бюджетный дефицит) с 2004 по 2014 год

 Сводный бюджет Украины Бюджетный дефицит с 2004 по 2014 год 

Сводный бюджет Украины (доходы и расходы) с 2004 по 2014 год Сводный бюджет Украины с 2004 по 2014 год

 

Видимо что-то произошло с нашей логикой, поскольку без кредитов никто уже обойтись не может, и наладить рентабельный бизнес также не получается. Может быть мы не тем бизнесом занимаемся? Или не с теми? 

Какие прогнозы Украине даёт большая 4-ка Рейтинговых агентств?   

Кредитні рейтинги боргових зобов язань України станом на 7 лютого 2014 року(данные Министерства Финансов Украины)
 

 Рейтинговым агентствам мы уже уделили немного внимания в статье: Рейтинговые Агентства или интеллект — худший враг пропаганды.

Кому может быть выгодно банкротство Украины?

Можно только гадать, хотя гадание не лучший способ делать прогноз. Нам думается, что представители этих самых заинтересованных, уже скоро появятся на украинском пространстве в облике различных Международных финансовых посредников, консультантов, аналитиков, независимых экспертов оценщиков, кризис менеджеров, рейтинговых агентств, организаций подобных USAID и т.п.   

Кстати, совсем недавно,  дружественный тандем в лице Ernst and Young и Rothschild Group, провели аудит компании «Нефтегаз Украины» и основным тезисом их заключения является:

 …мы считаем, что существуют весомые основания разъединения операций Группы Нефтегаз по транспортировке и хранению газа, принимая во внимание то, что это:

  • приведёт структуру Группы Нефтегаз в соответствие с законодательством ЕС в газовой сфере;
  • создаст возможность выбора вариантов потенциальной приватизации / частичной продажи бизнеса транспортировки и хранения газа….

В действительности же, ситуация в Украине гораздо хуже, чем об этом говорит «приукрашенная» официальная статистика НБУ и МинФина.

Сегодня г-н Яценюк, ссылаясь на данные НБУ и ГосКазначейства, заявил следующее:

государственная казна разворована, страна доведена до банкротства… (видео)

Что нам делать и как дальше быть?

Всё тоже, что и раньше:

Внимательно смотреть по сторонам, и не менять свои жизненные ценности, позиции и планы лишь потому, что на рынке появились модные веяния/течения, сулящие нам быстрый финансовый подъём/обогащение. Быстро и «бесплатно» добывается только сыр из мышеловки,.. но что хорошо для мышей, то для людей не всегда полезно:) И не забывайте о, пускай небольших, но регулярных инвестициях! Всё непременно будет хорошо!        


При подготовке использованы следующие источники информации:

  • http://www.minfin.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=393286&cat_id=42996 Кредитні рейтинги боргових зобов’язань України станом на 7 лютого 2014 року
  • http://www.minfin.gov.ua/control/uk/publish/archive/main?cat_id=36047 Прогнозні платежі з погашення та обслуговування діючих кредитів (позик) до повного їх погашення станом на 05.02.2014
  • http://real-economy.com.ua/publication/22/61248.html «Нафтогазу» готують революцію
  • http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?showHidden=1&art_id=72631&cat_id=45692 Стан міжнародних резервів та ліквідність в іноземній валюті
  • http://www.bank.gov.ua статистичні данні
  • http://www.kmu.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=246927919&cat_id=244276429 Уряд схвалив проект Закону України «Про Державний бюджет України на 2014 рік»
  • http://itar-tass.com/ekonomika/995893 Лагард: МВФ готов оказать помощь Украине, но пока этот вопрос не с кем обсуждать, 23 февраля. /Корр. ИТАР-ТАСС
  • http://forbes.ua/news/1365812-es-gotov-predostavit-ukraine-20-mlrd-evro?fb_action_ids=516959505090261&fb_action_types=og.likes&fb_source=other_multiline&action_object_map=[1393939177540062]&action_type_map=[%22og.likes%22]&action_ref_map=[]  ЕС готов предоставить Украине 20 млрд евро

… а также собственные наблюдения и анализ

Дек 292013
 

Вот вот наступит Новый 2014 год, а многие из нас все еще не купили своим родным и близким подарок под ёлочку. Но Вы не расстраивайтесь, ведь  именно сейчас самое время заниматься покупками, да и новогодние скидки в магазинах, как никогда, этому способствуют! Вот только хватит ли на всех денег?

В данной статье мы рассмотрели взаимосвязь между эмиссией денег и золотовалютным резервом Украины.

На первый взгляд, ну какая же здесь может быть связь? Связь, однако, существует — самая что ни на есть «взаимная» Smile

Одними из основных показателей — предвестников финансовой нестабильности, как утверждают в самом НБУ, являются:

  • отношение денежной массы и золотовалютных резервов;
  • эмиссия денежной массы;
  • чистый отток капитала;
  • отношение ставки по кредитам к ставке по депозитам;
  • индекс давления на валютный рынок;
  • сальдо текущего счета платёжного баланса;
  • и другие.

Для нашего примера будет достаточно первых двух показателей.

Для наглядности мы подготовили график соотношения и взаимосвязи между наличными деньгами в обороте (вне депозитных корпораций) и золотовалютным резервом Украины, за период с 2005г. — по ноябрь 2013г.

Ukrainian Golden and Foreign Curency reserve VS money in circulation

Теперь приведём несколько цитат из документов (разъяснений) НБУ и Законодательства Украины:

Конституция Украины:

Стаття 99. Грошовою одиницею України є гривня.

Забезпечення стабільності грошової одиниці є основною функцією центрального банку держави — Національного банку України…

Закон Украины о НБУ:

Стаття 34. Емісія

Виключне право введення в обіг (емісія) гривні і розмінної монети, організація їх обігу та вилучення з обігу належить Національному банку.

…Банкноти і монети є безумовними зобов’язаннями Національного банку і забезпечуються всіма його активами….

Стаття 47. Структура золотовалютного резерву

Для забезпечення внутрішньої і зовнішньої стабільності грошової одиниці України Національний банк має золотовалютний резерв, що складається з таких активів:

    • монетарне золото;
    • спеціальні права запозичення;
    • резервна позиція в МВФ;
    • іноземна валюта у вигляді банкнот та монет або кошти на рахунках за кордоном;
    • цінні папери (крім акцій), що оплачуються в іноземній валюті;
    • будь-які інші міжнародно визнані резервні активи за умови забезпечення їх надійності та ліквідності.

Прес-реліз НБУ «Додаткова інформація щодо емісії грошей в Україні«:

…Майже всі ці кошти (99,4%) були випущені в обіг через операції з купівлі іноземної валюти для поповнення міжнародних резервів України.

Випуск коштів в обіг здійснюється через валютний, фондовий та кредитний канали і забезпечується отриманням Національним банком України еквівалентного обсягу іноземної валюти або ліквідних фінансових інструментів, завдяки чому за потреби черезці ж канали відбувається вилучення коштів з обігу.

…Показник приросту монетарної бази підлягає жорсткому контролю. Зокрема, він контролюється в рамках зобов’язань перед Міжнародним валютним фондом в рамках зобов’язань, які Україна взяла на себе при реалізації програми «Стенд-бай»…

Основой для эмиссии денег в Украине является наличие золотовалютного резерва. Например, в по данным годового отчета НБУ за 2012г., золотовалютный резерв, в основном, состоял из таких иностранных валют: доллар США — 60% , Евро — 22%, Фунт — 4%, СПЗ — 8%, другие ценные бумаги — 5,9%, и монетарное золото — 0,1%.

Выводы, надеемся, Вы сделаете сами 🙂


При подготовке использованы материалы:

  • Закон України про Національний Банк України
  • статистика НБУ: Грошово-кредитна статистика; Огляди фінансових корпорацій; Грошові агрегати — за 2005-2013р.
  • Річний звіт НБУ за 2012г.
  • прес-реліз НБУ «Додаткова інформація щодо емісії грошей в Україні»
  • Вісник НБУ за липень 2013р. (стр.29)
  • Конституція України
Окт 182013
 

В данной статье мы попытаемся проанализировать некоторые статистические данные, а именно: золотовалютный резерв страны, оценки и влияние международных рейтинговых агентств, статистика: МВФ, Мирового Банка, НБУ, МинФина Украины, Министерства Доходов & Сборов (бывш. Налоговая, далее МинДохСбор), а также официальные данные других государств.

Статья получилась обширной и детализированной лишь потому, что целью было именно разобраться в сложившейся ситуации, а не просто привести «сухие» факты.

Начнём с самого шумного — Рейтинговые агентства и Ко.

Мы уже высказывали свои взгляды в отношении деятельности рейтинговых агентств, но, тем не менее, их оценки отбрасывать не стоит. Поскольку их мнения все ещё оказывают существенное влияние на инвестиционный климат как отдельных компаний так государств в целом.

Украина… и (де-) Долларизация рынка.

Fitch  В июне 2013 рейтинговое агентство Fitch оценило степень долларизации в Украине как очень высокую. Причиной тому послужила неуверенность граждан в национальной валюте, а также слабое регулирование денежно-монетарного режима и политики.

Standard and poors logo  ранее 07 декабря 2012г. Агентство Standard & Poor’s опубликовало негативный прогноз по Украине, понизив долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Украины с (‘B+’ на ‘B’) как в иностранной валюте так и в гривне.

Moodys logo20 сентября 2013 Moody’s понизило рейтинг гособлигаций Украины с B3 до Caa1.

(Напомним, что в феврале 2013, стоимость акций самого Агентства Moody’s существенно понизилась на фоне скандалов связанных с деятельностью рейтинговых агентств.)

При этом в МинФине Украины, в лице директора департамента долговой и международной финансовой политики Галины Пахачук, считают, что рейтинг Moody’s построен на устаревших (за июнь 2013г.) данных, и что ситуация за 07-09/2013 существенно изменилась.

Она также предположила, что такие действия Moody’s являются «целенаправленной атакой» Такое её предположение, как она сама утверждает, основывается на том, что существуют 5 международных банков и три хедж-фонда, заинтересованных в нестабильности котировок украинских еврооблигаций, и стремятся заработать на их колебаниях.

Тем не менее, что же означает такое понижение рейтинга для Украины?

Это означает что с рейтинга В3 — , который является спекулятивным и подвержен высокому кредитному риску, понизили до Сааа1 — означает обязательства очень низкого качества, подвержены очень высокому кредитному риску.

Иначе говоря, чем ниже рейтинг, тем выше кредитный риск, и тем дороже для страны обходится привлечение денежных средств, как по кредитам (например от МВФ либо Сбербанка РФ) так и по гособлигациям, по последним государство вынужденно постоянно повышать доходный процент, чтобы хоть как то привлечь интерес инвесторов.

Например:

Украина заимствовала на внешних рынках методом размещения ОВГЗ (ОЗДП) по следующим процентным ставкам (данные приведены выборочно за 2005-2013г)

Наименование:

Валюта

Купон %

Выплата по купону начиная с

Погашение

ОВГЗ 2006г.

Доллар США

6,58%

21.05.2007г.

21.11.2016г.

ОВГЗ 2010г.

Доллар США

7,75%

23.03.2011г.

23.09.2020г.

ОВГЗ 2011г.

Доллар США

7,95%

23.08.2011г.

23.02.2021г.

ОВГЗ 2012г.

Доллар США

9,25%

24.01.2013г.

24.07.2017г.

 

19 августа 2013, Томаш Фиала гендиректор инвесткомпании «Драгон Капитал», в интервью ИА «Интерфакс-Украина» заявил, что внешние займы Украине обходятся гораздо дороже, чем странам Африки:

«… Как это не смешно звучит, мы просмотрели все страны Африки: на сегодняшний день ни одна не торгуется с такой высокой доходностью, как Украина. Только Сейшелы торгуются с доходностью выше 8% годовых, тогда как доходность украинских еврооблигаций сейчас — около 9,25% годовых (у бумаг с погашением в 2017 году она чуть меньше – около 9%, а у самых «длинных» с погашением в 2023 году — 9,25% годовых). Но только у Сейшел всего один бонд на $200 млн и вся экономика в $1 млрд…»…

Внешний долг Украины

Это также очень показательный график, особенно если его сопоставить с постоянно снижающимся золотовалютным резервом страны.

 валовой внешний долг Украины

Дальнейший рост гос.долга Украины неизбежен, это связано как с негативным экономическим рейтингом Украины, так и с текущей проблемой госдолга в США.

Большая часть долга Украины номинирована именно в долларах США — 77%, 10% — в Евро., а ВВП и ставка инфляции — в гривнах. В тоже время курс гривны «искусственно» удерживают, не смотря на существенно сократившиеся резервы НБУ, и девальвация гривны видится неизбежной, что также приведёт к увеличению роста долга страны.

Зависимость от развивающихся стран

Украина, в основном, является сырьевым государством — поставщиком руды, черных и цветных металлов, нефтехимической продукция и пр.

Поступления от экспорта чёрных металлов за 9 мес. 2013г. в сравнении с 2012г сократились на 10,5%, а в 2012г в сравнении с 2011г — на 17%.

Если, к примеру, в Китае сократятся объёмы строительства и промышленного производства, то соответственно сократятся и потребности в Украинском металлопрокате, что незамедлительно скажется на экономических показателях.

МВФ и Ко

IMF logoПо данным всемирного экономического исследования проведённого МВФ, в 2013 году рост экономики Украины, которая находится в состоянии спада начиная с середины 2012, будет нулевым. Развитие, в целом, будет сдерживаться за счёт ослабленного экспорта, политической неопределённости, затруднённых валютных условий — т. е. сильного давления и защиты валютно-обменного курса, по причине дефицита как бюджетного баланса так и текущего платёжного баланса. Последнее означает, что гос.бюджет планируется и утверждается с дефицитом средств — затраты постоянно превышают доходы, что негативно сказывается на платёжном балансе страны.

Commowealth-of-Independent-States-by-IMF-2013В 2014 году рост экономики Украины оценивается в 1½ процента.

«…In Ukraine, which has been in recession since mid-2012, growth will be near zero this year. Activity will be held back by weak exports, political uncertainty, and tight monetary conditions in defense of an exchange rate under pressure because of the economy’s twin deficits. Growth is projected to rise to 1½ percent in 2014″….

»World economic outlook 2013 (IMF) , Commowealth of Independent States, p.27, p.67»

Уровень благосостояния в Украине является также негативным.

Что происходило с золотовалютным резервом Украины за последних 2 года?

Давайте посмотрим на график: данные за 10.2011г. по 09.2013г.

Золотовалютные резервы Украины

Пора платить по долгам…

Только до окончания 2013г. Украина должна выплатить МВФ – 1,031,250,000 SDR или 1,586,041,875 долларов США. (на 17.10.2013г курс 1 SDR = 1.53798 US$)

Кроме того, если добавить к общей картине и график платежей, которые Украина должна будет выплатить до 2028г. в адрес МВФ в качестве возврата кредитов и процентов по ним, то картина покажется еще более мрачной…

Начиная с 30.10.2013 по 01.11.2028г включительно, Украина должна выплатить МВФ сумму размере — 4,450,653,951 SDR (специальных прав заимствования) или 6,845,016,763,5 долларов США. (6,8 млрд.$)

(официальный график выплат МВФ смотреть здесь).

Государственные, политические и налоговые риски

Предусмотренное Налоговым Кодексом снижение налогов для бизнеса, вероятно, будет отсрочено до «лучших времён».

Чтобы уберечь бюджет от сокращения доходов в период замедления экономики, Украинские власти намерены отложить запланированные в 2014г. снижения ставок налога на прибыль и НДС, — сообщил министр доходов и сборов Александр Клименко.

В действующем Налоговом кодексе прописано следующее снижение ставок:

  • НДС с 1 января с 20% — до 17%;
  • налог на прибыль предприятий – с 19% до 16%.

МинДохСбор также планирует улучшать экономическую среду за счёт детенизации доходов:

«Детенизация – это реальные шаги, которыми мы будем идти, и за счет этого мы будем увеличивать доходную часть бюджета», – сказал г-н Клименко.

О том, как нам видится процесс детенизации в Украине мы описали в статье «Нешуточная борьба и с тенью, и конвертами, и…»

Вероятно, что именно по этой причине, а также для более «качественного» управления денежными потоками, МинДохСбор взяло под свой непосредственный контроль сбор денежных средств всех фондов (пенсионный, безработица и прочие соц.фонды). С пошлинами и налогами все понятно, но вот Социальные фонды в чем «провинились»…?

Валютные и внешние риски

Доллар США, несмотря на высокий риск связанный с огромным госдолгом правительства США — более 16,7 трлн. долларов, по-прежнему является резервной валютой большинства государств.obama looking in the future

Вчера, 17 октября решалась судьба доллара.

Правительство США должно было либо принять решение об очередном увеличении потолка госдолга страны, либо признать себя (США) банкротом. Вопрос увеличения потолка госдолга должен был быть решён ещё до начала нового финансового года, в США — финансовый год начинается с 1 октября.

Гособлигации США, для большинства стран, ещё со времён II Мировой войны считались наиболее надёжными и безопасными инвестициями.

Если же США признает себя банкротом, то начнётся новая и более разрушительная волна экономического кризиса. Первыми, вероятно, пострадают государства в золотовалютных резервах которых доллар и правительственные облигации США занимают львиную долю — это Япония, Китай, страны — экспортёры нефти, Тайвань, Швейцария, Бельгия, Россия, Великобритания, Бразилия и другие.. (подробный список государств смотреть здесь)

Япония, например, владеет гособлигациями США на сумму более 1,2 трлн. долларов, Китай — 1,3 трлн., Россия — 131,6 млрд., Бразилия  — 256,4 млрд. долларов.

Существенным аргументом за увеличение потолка госдолга может послужить то, что правительство уже сегодня обязано выплатить (погасить) существующие долги и прочие обязательства (медицинские и социальные страховки).

Федеральное правительство не работало практически 2 недели, а в госказначействе США говорили, что если в Конгрессе вопрос не решится, то уже после полуночи 17 октября, у них могут полностью исчерпаться все денежные ресурсы.

И если даже трагического дефолта не произойдёт, то это совсем не означает, что нет никакой трагедии… Трагизм этого давно созревающего прецедента заключается в том, что по крайней мере, в глазах всего мира, Американскому финансовому положению уже нанесён непоправимый ущерб… И в очередной раз подтвердился факт, что госказначейство США отнюдь не является таким уж безопасным местом для размещения инвестиций/резервов других государств.

Тему измерения стоимости доллара как Резерва Иностранной Валюты, мы попытались раскрыть с статье «Потеря стоимости доллара в долгосрочном периоде»

глобальная де-Американизацияpresident of China Xi Jinping says goodbye

13 октября 2013 Китайское центральное правительственное агентство новостей «Xinhua» (Xinhua News Agency) опубликовало статью с лозунгом «U.S. fiscal failure warrants a de-Americanized world» — Финансовая несостоятельность США даёт основание для де-Американизации мира.

Эта статья разбивает «в пух и прах» все былое политическое и финансовое могущество США.

Приведём некоторые цитаты:

«…It is perhaps a good time for the befuddled world to start considering building a de-Americanized world.»…

«…Может быть именно это время есть подходящим для одурманенного мира начать задумываться над созданием де-Американизированного мира»…

«…What may also be included as a key part of an effective reform is the introduction of a new international reserve currency that is to be created to replace the dominant U.S. dollar, so that the international community could permanently stay away from the spillover of the intensifying domestic political turmoil in the United States.»…

«…Что ещё может быть включено в качестве основы эффективного реформирования — это введение новой международной резервной валюты, которая должна быть создана для замены доминирующего доллара США, с тем, чтобы международные сообщества могли неизменно оставаться в стороне от интенсивно развивающегося внутригосударственного политического беспорядка в США»…

О Федеральном резерве США мы написали в статье «Кто, а точнее что такое Федеральный резерв США?».

17 октября информ Агентство «Xinhua» прокомментировало позитивное решение конгресса США в отношении  увеличения госдолга:

«…политики в Вашингтоне не сделали ничего существенного, кроме как снова отсрочили окончательное банкротство всемирной уверенности в финансовую систему США и невредимость долларовых инвестиций,  которая уже существенно пошатнулась  из-за неугасающих поборнических сражений и подтвержденной неспособности государства (авт. США) раз и навсегда отрегулировать его собственные финансовые проблемы»…

«…politicians in Washington have done nothing substantial but postponing once again the final bankruptcy of global confidence in the U.S. financial system and the intactness of dollar investment, which has already been seriously shattered by the undying partisan struggle and the country’s attested inability to fix its fiscal problems once and for all»…

By Xinhua Writer Liu Chang, BEIJING, Oct. 17 (Xinhua)

 

В наши дни происходит слишком много событий в очень сжатый промежуток времени, и многие из них влияют или могут повлиять на наше финансовое благополучие. В данной статье мы ни в коем случае никого не призываем к выбору той или иной валюты, или вида инвестирования, единственная цель — обратить Ваше внимание на некоторые, на наш взгляд, важные факторы и их последствия.

За всем уследить невозможно, но быть осмотрительным, особенно в вопросах личных финансов, просто необходимо.

Что же делать простому инвестору, избегающего рискованных и спекулятивных инвестиций?

Все тоже, что и раньше — максимально диверсифицироваться, насколько это возможно, распределить свои сбережения в различные активы.

Если это валюта, то денежный актив необходимо держать в двух-трёх различных валютах.

Ценные бумаги — акции приобретать, только в тех сферах деятельности, в которых Вы разбираетесь, и кроме того, сами предприятия должны находится в досягаемости для осуществления контроля.

Гособлигации — что делать с ними, надеемся, что понимаете сами…

Банковское золото — постоянно, по возможности, пополняйте Ваши сбережения. Как мы помним, основная цель — это не спекуляция на рыночных колебаниях, а исключительно тезаврация!

И не забывайте о здравом смысле, без которого эффективно управлять личными финансами вряд ли получится.


При подготовке использованы материалы:

  • http://www.minfin.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=385715&cat_id=42981 Інформація щодо облігацій зовнішньої державної позики, що перебувають в обігу
  • http://www.kmu.gov.ua  
  • http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf World economic outlook 2013 (IMF) , Commowealth of Independent States, p.27, p.67
  • http://www.imf.org/external/np/sta/ir/IRProcessWeb/data/ukr/eng/curukr.htm International Reserves and Foreign Currency Liquidity
  • http://www.imf.org/external/np/fin/tad/extforth.aspx?memberkey1=993&category=forth&year=2012&trxtype=repchg&overforth=f&schedule=exp&extend=y Ukraine: Projected Payments to the IMF as of September 30, 2013
  • http://news.xinhuanet.com/english/indepth/2013-10/13/c_132794246.htm U.S. fiscal failure warrants a de-Americanized world
  • http://www.businessweek.com/articles/2013-10-14/chinas-state-press-calls-for-building-a-de-americanized-world China’s State Press Calls for ‘Building a de-Americanized World’
  • http://www.minfin.gov.ua Інформаційна довідка щодо державного та гарантованого державою боргу України
  • http://interfax.com.ua/news/interview/164665.html Ни одна страна Африки сегодня не торгуется с такой высокой доходностью, как Украина. 19.08.2013
  • http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/mfh.txt MAJOR FOREIGN HOLDERS OF TREASURY SECURITIES
  • http://news.xinhuanet.com/english/indepth/2013-10/17/c_132806782.htm No long-term remedy for U.S. fiscal crisis despite another temporary deal

 … а также собственные наблюдения и анализ