Окт 102012
 

В основном, в Украине и странах СНГ из банковских металлов хождение имеют золото, серебро и платина, но в данной статье мы будем говорить только о золоте.

Два года назад мы уже писали на эту тему, с тех пор произошли некоторые изменения (в основном на законодательном уровне). Предлагаем вашему вниманию обновленный материал.

Что же такое Банковские Металлы?

Банковские металлы – это драгоценные металлы (например, серебро, золото, платина, палладий и другие) аффинаж которых доведён до наивысших проб соответствующим мировым стандартам, в форме слитков и порошка. А также монеты сделанные из драгоценных металлов. К ним обязательно прилагается сертификат качества признанных аффинажных компаний. Для банковских металлов установлены следующие пробы (не ниже чем): серебро – 999,0; золото — 995,0; платина — 999,5; палладий — 999,5.

Признанные Аффинажные Компании (ПАК) и международные рынки банковского золота

Основными производителями банковских металлов являются признанные аффинажные компании, которые числятся в List of Acceptable Melters and Assayers — т. е. в списке Признанных Аффинажных Компаний (далее ПАК). Регистрация производится на Лондонской бирже драгоценных металлов LBMA (London Bullion Market Association). Не менее раза в год такие компании проверяются аудиторами LBMA на предмет соответствия выпускаемых золотых слитков установленным стандартам качества.

Например, на 24.01.2012г. список ПАК (зарегистрированный на LMBA) включает в себя 63 компании из 26 стран.

Кроме того, существует список «бывших» ПАК (Former Melters & Assayers of Good Delivery gold Bars ) в который входит 121 компания, из 26 стран. Не смотря на изменённый статус этих компаний, ранее произведённое золото «бывших» ПАК все ещё продолжает котироваться на LBMA.

Цена золота устанавливается дилерами на LMBA по результатам «фиксинга» (fixing) дважды в день в 10:30 и в 15:00 по лондонскому времени (GMT). Фиксинг является основой образования цены золота, используемой во всех контрактах, связанных с золотом.

Присутствие Украины на международных рынках банковского золота

Ни одна из Украинских аффинажных компаний (в отличии от России, Казахстана, Киргизии и Узбекистана) не является ПАК, по причине отсутствия развитой золотодобывающей инфраструктуры. В Российской Федерации, например, только 8 компаний имеют статус ПАК.

Аффинаж в Украине

В ноябре 2011г. и апреле 2012г. НБУ совместно с ГосГеоНедр Украины делали серьёзные заявления о начале разработок нескольких месторождений золота. По оценкам главы ГосГеоНедр, запасы золота в Украине составляют около 2,5-3 тыс. тонн. НБУ планирует уже в 2015г. получить свою первую тонну золота. Таким образом, за счёт отечественной добычи, НБУ намеревается в будущем пополнять свои золотовалютные резервы.

Сегодня же ситуация с аффинажными компаниями в Украине по-прежнему неизменна — таковые в Украине присутствуют, но не более того. Все золото, которое поступает на Украинский рынок, является импортным.

Например, только за январь—август 2012г. Российские аффинажные заводы произвели 134,1 тонны золота, из них добыто из недр страны 119,8 т.

В Украине же за аналогичный период разработан только лишь план — добыть первую тонну золота к 2015г.

Наиболее распространённые формы выпуска банковских металлов:

  • Инвестиционные монеты

  • Нумизматические (коллекционные) монеты

  • Банковские слитки

    • Различают мерные и стандартные слитки
      • Мерные слитки – это банковские слитки весом до 1 кг. с пробой, установленной для банковских металлов

      • Стандартные слитки — это слитки банковских металлов, которые соответствуют мировым стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (London Good Delivery Standard), либо техническим условиям ГОСТ 28058-89, ГОСТ 28595-90, ГОСТ 12341-81, ГОСТ 12340-81 (межгосударственные ГОСТы стран СНГ).

    • Производители:

      • Признанные международные аффинажные компании

      • Украинские аффинажные компании

Критерии, выдвигаемые к банковскому золоту

Очень важно обращать внимание на наличие Сертификата качества признанного производителя ПАК, прилагающегося к приобретаемому слитку золота, а также на штамп/клеймо на самом слитке, удостоверяющие производителя, номинал и пробу золота. В случае если сертификат отсутствует и/или на слитке, кроме штампа/клейма производителя, находятся ещё и штампы украинских банков – такие слитки приобретать не рекомендуется, поскольку могут возникнуть осложнения при их продаже. Кроме того, это может негативно отразиться и на продажной стоимости слитка.

Подделки банковского золота

В последнее время на рынке золота были выявлены качественные подделки «золотых слитков», наполненных вольфрамом. Подделки встречаются не только на рынке банковского золота, в частности, массовые подделки не редкость и на ювелирном рынке и на валютном также (пример с долларами США). Бороться с этим (в наших условиях) можно только одним способом — Не покупать золото (валюту) и перекупщиков («менял»)

Где и у кого лучше покупать золотые слитки?

Банки (имеющие лицензию на осуществление операций с банковскими металлами) являются основными розничными продавцами золотых слитков.

Мы считаем, что надёжнее всего приобретать только сертифицированный продукт — золотые слитки, произведённые признанными аффинажными компаниями (ПАК). В случае необходимости, такие слитки можно свободно реализовать, практически во всех банках как украинских, так и международных

Товарный вид банковского золота

Нужно следить за тем, чтобы внешний вид слитка (упаковка, сертификат) оставался таким же, как и в день покупки — т. е. имел товарный вид. Это важно, поскольку даже небольшие шероховатости или царапины на слитке, повреждение его упаковки или сертификата качества — могут существенно снизить его продажную стоимость. Иными словами, банковский метал уйдёт по цене лома.

Одна унция банковского золотаНапример, вот так выглядит 1тр. унция банковского золота (вставить фото унции золота): слиток находится в герметичной упаковке, к нему прилагается сертификат качества, такой же сертификат нанесён и на сам слиток. Слиток и его упаковка имеют товарный вид — т. е. вид товара находящегося на витрине.

По информации, указанной на сертификате можно проверить, входит ли данный производитель в список ПАК. В нашем примере — это Швейцарская компания Argor-Heraeus SA, в списке ПАК она находится с 1961г.

В верней части слитка нанесён логотип Commerzbank — это означает, что данный слиток был изготовлен специально для Немецкого Коммерцбанка (Commerzbank).

Особенности приобретения золота в украинских банках

Если частное лицо (физическое лицо) осуществляет покупку золота на сумму превышающую 50 000 грн., в таком случае банк обязан произвести идентификацию личности физического лица. У некоторых банков порог операций, при которой осуществляется идентификация личности может быть установлен более низким — например, в Укрсоцбанке (UniCredit Bank) такой порог установлен в 15 000 грн. Для идентификации клиента физического лица в банк необходимо предоставить паспорт и копию идентификационного кода.

Сам же закон Украины О предотвращении и противодействии легализации доходов (полученных преступным путём) устанавливает такой порог от 150 000 грн. (ст. 5, п 8, пп. б.  а также часть 1, ст. 15).

Для юридических лиц процедура немного иная. Юридическому лицу потребуется открыть «металлический счёт», на который будет зачисляться приобретённое золото. Цель такого приобретение (в отличие от покупки иностранной валюты) банку раскрывать не требуется.

Налоги

Налог на добавленную стоимость (НДС)

операции с банковскими металлами на Украине, за исключением нумизматических монет, не облагаются НДС (в соответствии со ст. 196.1.4. НКУ).

Налог на доходы физических лиц (далее НДФЛ)

Что же касается НДФЛ, здесь нужно разобраться. НДФЛ мы будем рассматривать исключительно в операциях связанных с куплей/продажей банковского золота или лома драгоценных металлов.

НДФЛ мы платим в операциях, связанных с продажей коммерческим банкам (кроме НБУ) лома драгоценных металлов (золота)

Базой для расчёта НДФЛ является — доход (от продажи лома драгметаллов) — т.е. позитивная разница между суммой первоначальной покупки и продажи. Квитанция (чек или приходный ордер) — также необходима для подтверждения затрат, понесённых Вами при первичном приобретении золота, с тем чтобы можно было точно рассчитать сумму НДФЛ.

Поэтому, обязательно нужно сохранять чек (квитанцию или приходный кассовый ордер, подтверждающий покупку, стоимость и номинал приобретённого банковского металла.

При продаже Банку лома драгметалла, последний выступает в качестве налогового агента, который с вас удерживает и перечисляет в бюджет сумму НДФЛ

Единственным исключением (когда НДФЛ не начисляется) является продажа лома драгметаллов НБУ. Налоговым кодексом (как обычно) данный вопрос, однозначно, не отрегулирован. Поэтому, во избежание недоразумений связанных с НДФЛ, мы рекомендуем продавать лом драгметалла в отделениях НБУ.

Когда мы не платим НДФЛ?

НДФЛ не платится с дохода, полученного от операций с валютными ценностями — включая банковские металлы. Но для того, чтобы банковский металл соответствовал своему определению, и по «случайности» не перешёл в группу «лома драгметалла», необходимо придерживаться правил по его хранению (смотреть — Критерии выдвигаемые к банковскому золоту. Товарный вид банковского золота).

Перемещение банковских металлов через таможню Украины

Физическое лицо может ввозить в Украину или вывозить за пределы Украины банковские металлы в виде монет и слитков, весом не превышающим 500 гр., при условии составления письменной таможенной декларации, с указанием полного объёма драгметалла.

В случае превышения веса в 500 гр., потребуется получение индивидуальной лицензии НБУ на вывоз банковских металлов.

Какой номинал слитка, с инвестиционной точки зрения, является оптимальным?

Один грамм золота в слитках весом в 1-10 гр. будет стоить на 15-20% дороже, чем 1 гр. в 50 и 100 гр. слитках. Другими словами, чем выше номинал (вес) слитка, тем дешевле обойдётся 1 грамм. Оптимальными для инвестирования мы полагаем слитки номиналом 50 или 100гр.

цены указаны в гривнах на 04.10.2012

Одни из основных причин разницы/спрэда (смотреть графики, цены указаны в гривнах на 04.10.2012) цены купли/продажи золота:

  • банк заинтересован в продаже золота, но не в обратном его выкупе.

  • стоимость слитка весом 1гр. выше, чем стоимость 1гр. в 50-100гр. слитках. (чем меньше номинал слитка, тем дороже стоит его изготовление)

  • особенность украинских банков – недостаточно развита культура розничной торговли банковским золотом; порядка 5 украинских банков предлагают золото с наименьшим спрэдом купли/продажи

  • из-за неразвитой золотодобывающей инфраструктуры, все поступающее на розничный рынок золото является импортным, что, в свою очередь, существенно влияет на цену золота в рознице.


Использованный материал

 Оставить комментарий

Вы можете использовать HTML теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

(обязательно)

(обязательно)