Возможные операции с золотом на Украинском рынке банковских металлов

Что же такое Банковские Металлы?

Хотелось бы сначала разобраться в том, что такое Банковское Металлы.

Итак, банковские металлы – это драгоценные металлы (например, серебро, золото, платина, палладий и другие) аффинаж которых доведен до наивысших проб соответствующим мировым стандартам, в форме слитков и порошка. К ним обязательно прилагается сертификат качества признанных аффинажных компаний. Для банковских металлов установлены следующие пробы (не ниже чем): серебро – 999,0; золото — 995,0; платина — 999,5; палладий — 999,5.

Основными производителями банковских металлов являются признанные аффинажные компании (ПАК), которые числятся в List of Acceptable Melters and Assayers — т. е. в списке Признанных Аффинажных Компаний). Регистрация производится на Лондонской бирже драгоценных металлов LBMA (London Bullion Market Association). Не менее раза в год такие компании проверяются аудиторами LBMA на предмет соответствия выпускаемых золотых слитков установленным стандартам качества.

Например, на 14.01.2010г. список (зарегистрированный на LMBA) состоял из 58 ПАК из 24 стран.

К сожалению, Украина в данный список не входит по причине отсутствия развитой золотодобывающей инфраструктуры. За последние 10 лет на Украине ежегодно добывается, примерно, до 150 кг. золота, в то время как в России (7 компаний которой, являются признанными аффинажными производителями) только за 2009г. добыча и производство золота увеличились до 205,2 тонн (из них 178т. добыча из недр).

Кроме того, существует список «бывших» ПАК (Former Melters & Assayers of Good Delivery gold Bars ) в который входит 79 компаний. Не смотря на измененный статус этих компаний, ранее произведенное золото «бывших» ПАК все еще продолжает котироваться на LBMA.

Цена золота устанавливается дилерами на LMBA по результатам «фиксинга» (fixing) дважды в день в 10:30 и в 15:00 по лондонскому времени (GMT). Фиксинг является основой образования цены золота, используемой во всех контрактах, связанных с золотом.

Мы считаем, что надежнее всего приобретать золотые слитки признанных международных аффинажных компаний. В случае необходимости, такие слитки можно свободно реализовать, практически во всех банках как украинских, так и международных.

Наиболее распространенные формы выпуска банковских металлов:

• Инвестиционные монеты
• Нумизматические (коллекционные) монеты
• Банковские слитки
  • Различают мерные и стандартные слитки
    • Мерные слитки – это банковские слитки весом до 1 кг. с пробой, установленной для банковских металлов
    • Стандартные слитки — это слитки банковских металлов, которые соответствуют мировым стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (London Good Delivery Standard), либо техническим условиям ГОСТ 28058-89, ГОСТ 28595-90, ГОСТ 12341-81, ГОСТ 12340-81 (межгосударственные ГОСТы стран СНГ).
  • Производители:
    • Признанные международные аффинажные компании
    • Украинские аффинажные компании

В основном, в Украине и странах СНГ из банковских металлов хождение имеют золото и серебро, поэтому в этой статье мы обсудим то, что касается золота, а по поводу серебра — будет дополнительная отдельная статья.

Критерии, выдвигаемые к банковскому золоту

Очень важно обращать внимание на наличие Сертификата качества признанного производителя ПАК, прилагающегося к приобретаемому слитку золота, а также на штамп/клеймо на самом слитке, удостоверяющие производителя, номинал и пробу золота. В случае если сертификат отсутствует и/или на слитке, кроме штампа/клейма производителя, находятся еще и штампы украинских банков – такие слитки приобретать не рекомендуется, поскольку могут возникнуть осложнения при их продаже. Кроме того, это может негативно отразиться и на продажной стоимости слитка.

Где и у кого лучше покупать золотые слитки?

Банки являются основными розничными продавцами золотых слитков, изготовленных признанными аффинажными компаниями.

Особенности приобретения золота в украинских банках

Если частное лицо (физическое лицо) осуществляет покупку золота на сумму превышающую 50 000 грн., в таком случае банк обязан произвести идентификацию личности физического лица. Для идентификации клиента физического лица в банк необходимо предоставить паспорт и копию идентификационного кода.

Для юридических лиц процедура немного иная. Юридическому лицу потребуется открыть «металлический счет», на который будет зачисляться приобретенное золото. Цель такого приобретение (в отличие от покупки иностранной валюты) банку раскрывать не требуется.

Кроме того, операции с банковскими металлами на Украине, за исключением нумизматических монет, не облагаются НДС (в соответствии с Законом Украины «О налоге на добавленную стоимость», №168/97-ВР от 03.04.1997 г., подпункт 3.2.4. статьи 3)

Какой номинал слитка, с инвестиционной точки зрения, является оптимальным?

Один грамм золота в слитках весом в 1-10 гр. будет стоить на 15-20% дороже, чем 1 гр. в 50 и 100 гр. слитках. Другими словами, чем выше номинал (вес) слитка, тем дешевле обойдется 1 грамм. Оптимальными для инвестирования мы полагаем слитки номиналом 50 или 100гр. или более.

Одни из основных причин разницы/спрэда (смотреть ниже приведенные графики, цены указаны в гривнах на 05.07.2010) цены купли/продажи золота:

• банк заинтересован в продаже золота, но не в обратном его выкупе.
• стоимость слитка весом 1гр. выше, чем стоимость 1гр. в 50-100гр. слитках. (чем меньше номинал слитка, тем дороже стоит его изготовление)
• особенность украинских банков – недостаточно развита культура розничной торговли банковским золотом; порядка 5 украинских банков предлагают золото с наименьшим спрэдом купли/продажи
• из-за отсутствия на украинском рынке аффинажных компаний, все золото импортируется, что в свою очередь влияет на цену в рознице.

Пожалуй, на этом стоит остановиться, дабы не перегружаться информацией.

В дальнейших статьях мы с Вами рассмотрим другие возможные операции с банковскими металлами на Украинском рынке.